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博事达所作为管理人成功办结一起破产重整案
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  • 南京某度假村有限公司破产重整案

    陈亮


      2018年5月23日,南京市中级人民法院依法裁定批准南京某度假村有限公司重整计划,终止南京某度假村有限公司重整程序。至此,由博事达所担任管理人承办的“南京某度假村有限公司破产重整案”,在管理人凝聚智慧、勤勉履职下,取得圆满成功。

    案情回顾

      南京某度假村有限公司(以下称度假村公司)系一家经营休闲娱乐服务的民营企业,公司经营范围包括:住宿、餐饮、歌舞厅、KTV包间、浴室、游泳池、羽毛球、保龄球馆、茶社、棋牌室。
      2013年底,根据度假村公司股东的申请,南京市中级人民法院(以下称南京中院)裁定受理度假村公司进入强制清算程序,经摇号确定本所为度假村公司清算组成员,清算组负责人为姚彬主任。清算组成立后,根据独立第三方的审计结论,发现度假村公司已属于资不抵债,因此清算组向南京中院申请对度假村公司破产清算。南京中院根据清算组的申请于2015年3月27日裁定受理度假村公司破产清算并指定本所为管理人。管理人接管度假村公司后,于2015年8月6日,召开度假村公司第一次债权人会议。2017年12月14日,某实业发展总公司向南京中院提出重整申请,南京中院经审查后认为投资人申请对度假村公司进行重整符合破产法的相关规定,遂于2018年3月2日裁定准许将度假村公司转为重整程序。2018年3月20日管理人根据投资人的投资方案制订度假村公司重整计划草案,2018年5月11日度假村公司召开第二次债权人会议分组表决通过了管理人制订的重整计划草案。

    管理人工作亮点

    1、通过开展尽职调查工作,充分发挥管理人的职能作用,最大限度地维护债权人的利益。

      经管理人调查,度假村公司于2009年7月与五指山市某假日酒店(以下称假日酒店)签订了房屋租售协议,约定假日酒店在分期全额支付特点款项的情况下,可以取得涉案房屋的所有权。合同签订后,假日酒店陆续支付了部分款项并一直占有使用。经向债务人了解情况,债务人认为由于酒店已经支付了约定的款项,该房产应属于假日酒店所有。但经管理人仔细审查酒店支付款项的数额与名目后,发现假日酒店并没有付清约定的款项,按照协议约定,假日酒店如没有在约定的期限内支付完约定的款项,房产仍属于度假村公司所有。为此管理人在与假日酒店协商无果后,向全体债权人作了汇报并提起了诉讼,由于本案还涉及到数个公司的股权转让事宜,因此法律关系比较乱,管理人通过梳理其中的法律关系,先后提起两个诉讼,经过长达近三年的审理程序,法院最终判决上述位于五指山的房产归度假村公司所有,假日酒店须在规定的时间将房产归还度假村公司。本案,基于管理人履职中细致的调查,才得以帮助破产企业及债权人更好的维护其利益,对此度假村公司的债权人对管理人所做的努力也给予了高度评价。

    2、通过债转股的方式,灵活运用重整机制,实现度假村公司涅盘重生及资产价值最大化,最终达到全部债权100%受偿的圆满结果。

      管理人于2015年5月20日完成对度假村公司的接管后,立即开展债权申报、财务审计、资产评估等工作,并在此基础上于2015年8月6日召开了第一次债权人会议。第一次债权人会议召开后,因度假村公司的主要资产系位于公司场地内的全部土地及建筑物、构筑物、绿化设施、机器设备、电子设备等且根据评估机构出具的评估报告,上述资产评估价值总计68614713元。但因上述房屋等建筑物,无法办理权属登记,难以通过拍卖方式变现,致使度假村公司破产清算程序一直处于停滞状态。尽管在此期间,管理人曾多次与政府相关部门协商,试图通过政府收购的方式解决本案中的资产处置难题,但几经周折后,管理人意识到通过寻求政府支持来完成度假村公司无证房产等固定资产变现的途径可能十分困难,必须寻求其他解决方式。
      在清算程序进入僵局的情况下,管理人通过对度假村公司债权结构进行分析,发现度假村公司债权人人数不多,且其中南京市某实业发展总公司(以下称某实业总公司)等3家大债权人持有度假村公司超过90%的债权额,而其余5家债权人持有度假村公司的债权额不到10%。管理人意识到,如果能够获得大额债权人的支持,度假村公司只需再要投入少量资金即可解决其余各家小额债权人的债权。而此时,大额债权人通过债权转股权及股权让渡的方式,获得度假村公司的资产,即可整体解决度假村公司的全部问题。
      之后,管理人通过与某实业总公司等大额债权人进行沟通,取得了某实业总公司的同意。2017年12月14日,债权人某实业总公司向南京中院提出重整申请,南京中院经审查后认为投资人申请对度假村公司进行重整符合破产法的相关规定,遂于2018年3月2日裁定准许将度假村公司由破产清算程序转为重整程序。
      紧接着,为进一步简化重整程序,管理人促成某实业总公司通过债权受让的方式收购了其他两个大债权人的全部债权额,至此,某实业总公司持有度假村公司90%以上的债权额。为解决其他小额债权人的债权及破产管理费用问题,某实业总公司联合另外一名投资人江苏某投资实业有限公司(以下称某投资公司)作为联合投资人参与度假村公司重整并出资1000万元用于100%清偿度假村公司其他全部小额债权及支付破产费用等。2018年3月20日,管理人与投资人某实业总公司和某投资公司签订了重整投资协议,进一步明确了两投资人在重整程序中的权利义务,进一步明确重整方案为:鉴于度假村公司原出资人的权益为负,将原出资人的权益调整为0后,由投资人取得度假村公司100%的股权,两投资人在重整后的度假村公司的持股比例为:某实业总公司持股比例为88%,某投资公司持股比例为12%。另,某实业总公司将其持有度假村公司全部债权额,通过债转股的增资方式,转为度假村公司的注册资本,重整计划经法院批准后,由度假村公司负责修改公司章程,办理工商变更登记手续。
      2018年3月,管理人根据投资人投资方案,制订了度假村公司重整计划草案初稿,同时为兼顾出资人、债务人和债权人的利益,管理人将制订完成的重整计划草案初稿,分别发送给各方当事人征询意见,并与债权人等进行沟通。通过这种各方参与重整计划草案制订的方式,管理人成功制订了基本能满足各方利益的重整计划草案。因此在2018年5月11日召开第二次债权人会议时,各债权组100%全票通过了管理人制订的重整计划草案,出资人组表决时,也因超过三分二的表决权而获得通过。2018年5月23日,南京中院作出裁定,认为:重整计划制定、表决程序合法,内容符合法律规定,公平对待债权人,对出资人权益调整公平公正,经营方案具有可行性,故依据《企业破产法》第八十六条第二款规定,批准度假村公司重整计划;终结度假村公司重整程序。至此,南京某度假村有限公司,通过管理人采用“债转股”的重整模式,在历经一波三折后,终于得以挽救,恢复了生机。

    典型意义

      本案历经了强制清算、破产清算和破产重整三个程序,其过程可谓“一波三折”。期间本所组建了共有17位律师的管理人工作团队。整个办案期间,在有关部门的支持下,管理人充分发挥专业特长和优势,灵活运用破产重整机制,以严谨审慎的工作态度,积极务实的工作作风推进各项程序,确保重整依法进行并圆满成功。
         度假村公司重整成功,不但使债务人获得重生,更以智慧的方式成功处置了清算程序下难以处置的僵尸资产,并使债权人获得了更高的清偿率,且各方利益均得到了保障,管理人作为整个案件参与者深感欣慰。同时,度假村公司重整成功也证明了通过司法途径、依据市场规则,能够合法、合理地救助困境企业。而对于管理人团队而言,度假村公司破产重整案能够顺利完成,是各团队成员集体努力的结果,亦是团队凝聚力的体现,整个团队通过办理本案自身也得到了很好的锻炼,业务水平得到显着提高,这无疑有助于本所在未来更好地做好破产管理人工作。

    破产重组业务部

      企业破产与重组是博事达律师事务所的重要业务之一,博事达破产与重组业务部有着强大的从事破产与重组业务的专业律师团队,专注于企业的解散清算、破产清算、重整、和解、跨境破产、企业重组、国有企业职工安置等相关法律业务,涉及的领域包括金融业、房地产业、制造业、商业以及其他领域。在破产与重组业务方面具有丰富的实务经验,能够为客户提供全面的业务建议书、财务建议书和危机处理技巧,从而帮助客户掌控陷入财务困境时公司面临的挑战;在复杂公司重组、庭外重组、破产策划、协商及诉讼方面,能够为包括债务人、金融机构、有担保或者无担保债权人、保险公司、债券持有者、出租人、投资者及董事、债权人或股东委员会等在内的国内外客户提供广泛的服务。
      此外,博事达破产与重组业务部为中国破产与重组的理论与实务的完善与发展做出了积极的探索和不懈的努力,2013年,本所姚彬、孟伟律师参与起草了《江苏省律师担任管理人业务操作指引》,并公开出版《破产程序中管理人制度实证研究一书》,此后在中国破产法论坛、江苏破产法论坛陆续发表多篇研究论文。

    姚彬  管理合伙人 破产与重组业务部主任

      博事达律师事务所主任,一级律师,法律硕士,入选南京市中级人民法院第一批管理人(个人)名册,江苏省律师协会破产与并购业务委员会主任。业务专长:经济合同、破产清算、资产重组、国际贸易等方面的法律事务。






     

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